La complejidad del mercado bursátil latinoamericano a partir de un modelo autómata celular conductual

Leonardo Hernán Talero Sarmiento, Juan Benjamín Duarte Duarte, Laura Daniela Garcés Carreño

Resumen


La presente investigación busca evaluar el nivel de complejidad del mercado latinoamericano, mediante la construcción de un modelo autómata celular. Para ello se estudian seis índices bursátiles: COLCAP, IPSA, MERVAL, MEXBOL, SPBLPGPT e IBOV, en el periodo 2004-2016. Estas series son analizadas a partir de su comportamiento estadístico, el ajuste de retornos y la estimación de su grado de complejidad. Este último es contrastado posteriormente con el nivel de complejidad obtenido mediante la simulación de un mercado bursátil artificial, y se concluye que los mercados latinoamericanos, a pesar de presentar diferencias, suelen tener tendencias similares, ya que su grado de complejidad no puede ser pronosticado por un modelo autómata celular conductual basado netamente en la imitación.


Palabras clave


finanzas conductuales, principios subyacentes, técnicas computacionales, modelado y simulación.

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DOI: https://doi.org/10.19053/01203053.v36.n64.2017.5421

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