Forecast Model to Estimate Energy Stock Price in Colombia
Abstract
The aim of this work is to propose a statistical model to forecast the price spot of energy on the stock electric market in Colombia, incorporating the effect of some variables that have impact on its formation. To do it, we proceed with a contextualization of the electricity market in Colombia, because its structure and operating model determine the formation of market prices, among which the price spot of energy has the highest volatility. To identify the forecasting model, the Box-Jenkins methodology of time series is used and the best SARIMA, SARIMAX and VAR model is proposed, from which the corresponding forecasts and analysis of results are made.
Keywords
colombian electric market, price spot of energy, SARIMAX model, VAR model
References
Alvarez, S., y Tamayo, M. P. (2006). Descripción del funcionamiento del sector eléctrico colombiano. Ecos de Economìa, 10(22), 7-44
Barrero Garcia, J. E. (2019). Educación ambiental para la paz Una mirada desde la formación académica en Suboficiales del Ejército Nacional de Colombia. Noria Investigación Educativa, 2(4), 5-10. https://doi.org/10.14483/25905791.16328
Barrientos, J., y Toro, M. (2016). La hidrología como predictor del comportamiento del precio de energía en bolsa. Perfil de Coyuntura Económica, 25, e7. https://doi.org/10.17533/udea.pece.n25a07
Bello, S., y Beltrán, R. (2010). Caracterización y pronóstico del precio spot de la energía eléctrica en Colombia. Revista de La Maestría En Derecho Económico, 6, 293-316
República de Colombia. (1994). Ley 142 - Por la cual se establece el régimen de los servicios públicos domiciliarios y se dictan otras disposiciones
República de Colombia. (1994). Ley 143 - Por la cual se establece el régimen para la generación, interconexión, transmisión, distribución y comercialización de electricidad en el territorio nacional, se conceden unas autorizaciones y se dictan otras disposiciones en materia energética
Cruz Hurtado, E. J., y Romero, M. F. (2020). Propuesta de un modelo logístico para la probabilidad de instalación de datáfonos en una empresa ubicada en Bogotá. Noria Investigación Educativa, 1(5), 41-53. https://doi.org/10.14483/25905791.16452
Díez, I. C. (2015). Proyección de precios de energía eléctrica de mediano plazo en el mercado colombiano mediante la aplicación del índice de Lerner [Trabajo de grado]. Universidad EAFIT, Medellín, Colombia
Galindo, A. F. (2017). Modelamiento de los precios de la energía en bolsa en Colombia incorporando el efecto del ENSO [Trabajo de grado]. Universidad de Los Andes, Bogotá D.C., Colombia
Gil, M., y Maya, C. (2008). Modelación de la volatilidad de los precios de la energía eléctrica en Colombia. Revista de Ingenierías: Universidad de Medellín, 7(12), 87-114
Hurtado, L., Quintero, O. L., y García, J. J. (2014). Estimación del precio de oferta de la energía eléctrica en Colombia mediante inteligencia artificial. Revista de Métodos Cuantitativos Para La Economía y La Empresa, 18, 54-87
Martın, R. A., y Pineros, L. F. (2020). Propuesta de un modelo con redes neuronales y metodología Box & Jenkins para el pronóstico del precio de bolsa de la energía en Colombia [Trabajo de grado]. Fundación Universitaria Los Libertadores, Bogotá D.C., Colombia
Porras Contreras, Y. A. y Pérez Mesa, M. R. (2019). Identidad ambiental: múltiples perspectivas. Revista científica, (34), 123-138. https://doi.org/10.14483/23448350.14003
Rendón, J. G., Hinestroza, A. G., & Moreno, L. S. (2011). Determinantes del precio de la energía eléctrica en el mercado no regulado en Colombia. Revista Ciencias Estratégicas, 19(26), 225-246.
Rojas, C. F. (2016). Imperfecciones en el mercado eléctrico colombiano y comportamientos estratégicos de los agentes Un análisis desde la teoría de juegos para el mercado spot. 1–38. https://core.ac.uk/download/pdf/84841888.pdf
Sabogal Florido, S. I. (2016). Evaluación del efecto de las variables: generación, aportes y demanda de energía del sistema interconectado nacional en el precio de bolsa nacional de energía en Colombia periodo (2000–2014).
Salamanca Céspedes, J. E. (2019). La educación en energías renovables no convencionales en la formación de ingenieros electrónicos. Noria Investigación Educativa, 2(4), 11-18. https://doi.org/10.14483/25905791.16331
Santamaría, M., Feh Von der, N.-H., Millán, J., Benavides, J., Gracia, O., y Schutt, E. (2009). El mercado de la energía eléctrica en Colombia características, evolución e impacto sobre otros sectores
XM. (2019). Gestión de los mercados con múltiples energéticos. https://www.energycolombia.org/wp-content/uploads/Gestiondelosmercados_XM.pdf
XM. (2020). Portal BI XM. http://portalbissrs.xm.com.co/Paginas/Home.aspx