Relación entre el índice de precios al consumidor y el índice de precios al productor para seis países de Suramérica
- Oscar Hernán Cerquera Losada
, - Juan Pablo Murcia Arias,
- Jonas Conde Guzmán
Resumen
Este trabajo analiza la relación entre el índice de precios al consumidor y el índice de precios al productor para seis países de Suramérica, Brasil, Colombia, Ecuador, Perú, Paraguay y Uruguay. Para determinar esta relación se estimaron modelos de vectores autorregresivos y modelos de vectores de corrección de error. Además, se realizó el análisis de impulso respuesta, y se desarrolló la prueba de causalidad de Toda y Yamamoto. La periodicidad de los datos es anual, y el periodo de tiempo varía para cada país, debido a la disponibilidad de la información. De acuerdo con las características de las variables, se estimaron tres modelos VAR y tres modelos VEC. Tanto el IPC como el IPP tienen diferentes enfoques en términos de composición para cada país. A pesar de esto, se observa que ambos indicadores muestran sensibilidad a los shocks repentinos tanto en sí mismos como en la otra variable, efecto que varía según las características de cada país. En Brasil, Colombia, Ecuador y Uruguay no se presente causalidad entre las dos variables, caso contrario al de Perú y Paraguay.
Palabras clave
modelo de vectores autorregresivos, modelo de vectores de corrección de error, raíz unitaria, co-integración, causalidad
Biografía del autor/a
Oscar Hernán Cerquera Losada
Programa de Economia
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